?

Log in

No account? Create an account

Кто не понимает логики, обычно не понимает и того, что он её не понимает.

Previous Entry Share Next Entry
Про долги России и не только...
map1983
Долг - начало рабства, даже хуже рабства, потому что кредитор неумолимее рабовладельца: он владеет не только вашим телом, но и вашим достоинством и может при случае нанести ему тяжкие оскорбления.
Виктор Мари Гюго


Не так давно Газета.вру "уличила" премьера в неточности предоставления информации. Этот наброс уже разобрали, а здесь посмотрим, кому и сколько должна Россия, и что было сделано правительством с 2000го года на долговом рынке.
Чтобы посмотреть динамику изменения долга по годам воспользуемся данными рукопожатного МВФ, удачно собранными вот здесь. Итак, динамика государственного долга России по годам:



Данные немного устаревшие (9,9% - это за 2010 год), а по итогам 2011 года внешний госдолг России составлял около 2,5% ВВП, в чем каждый может убедиться самостоятельно с помощью калькулятора  и данных с сайта ЦБР.
На этом можно было и остановиться - явно видна целенаправленная политика государства, направленная на избавление от долговых финансовых обязательств, но попробуем рассмотреть данный вопрос более объемно.
Как выглядит картина по данным от того же МВФ по долговому положению других стран? Для болеее полной выборки возьмем страны G20, так как в ней присутствуют как "развитые", так и "развивающиеся" страны, которые представляют 90% мирового ВВП. Картина выглядит следующим образом (данные за 2010 год):


Крайне приятная картина, не правда ли? В ходе построения графика рассматривалось долговое положение стран по годам (графики по отдельным странам сохранились, но их много, если уважаемые читатели попросят, то интересующие выложу), и получилась очень интересная закономерность: практически у всех "развитых демократий" долги в последние несколько лет растут бешеными темпами, в то время, как долги "развивающихся" стран последовательно уменьшаются. ПМСМ, происходит это вследствие того, что "развитые страны" практически исчерпали другие драйверы роста и последние несколько лет растут за счет вползания в долговую кабалу.

Но у любознательного читателя возникнет вопрос, а как же так называемый частный долг (private debt), ведь любому рукопожатному человеку известно, что долги у России только растут. Это отчасти правильно, так как ответственности государство за долги хозяйствующих субъектов не несет (в теории), но на практике банкротство структурообразующих или крупных участников национальной экономики, может привести к катастрофическим последствия для экономики в целом.
На эти случаи государство как раз и создает ЗВР, которые в таких ситуациях и играют роль "подушки безопасности". Чтобы примерно оценить риски накопления общего долга, возьмем данные по ЗВР и общему долгу России (государственного и частного) и построим график по годам (по данным ЦБР).


* - данные на 2012 год предварительные

Данный рисунок наглядно показывает, в первую очередь, кратный рост ЗВР России по годам, начиная с 2000го года. Но видно, что ЗВР растут не просто так ("бесполезно лежат под подушкой", как любят выражаться некоторые либерально настроенные личности), а рост их прямо коррелирует с ростом общей задолженности государства. И, опять же, из данного графика видна целенаправленная работа государства по снижению общей задолженности (в 2009 году произошел скачок из-за известных событий).  То есть, в случае сфероконической одномоментной необходимости отдать все долги - Росия сможет это сделать.
А как обстоит дело у наших партнеров по G20 с суммарным долгом и ЗВР, и сколько должен (теоретически) каждый житель данных стран? Для того, чтобы узнать это - воспользуемся данными неполживого фактбука ЦРУ - и вот что у нас получается (с небольшой натяжкой, так как данные по ЗВР взяты за 2010 год, а данные по населению и внешнему долгу за 2011й, но принципиально это картины не меняет).


  Здесь не рассмотрена проблема так называемых "внутренних долгов", которая также крайне остро стоит для "развитых стран" (по некоторым данным, у США внутренние долги уже зашкаливают за 50 триллионов $, у Японии они тоже крайне велики), и качества долгов, но страны, которые "живут на свои" увидеть можно. Укрупненно, любой благополучный британец должен с рождения более 150 000$, и эта сумма со временем только увеличивается.

Теперь вернемся к общему внешнему долгу России. Откуда же он берется? Структуру можно посмотреть по данным ЦБР, и вот что мы увидим, обобщив их в график:



Банки вынуждены кредитоваться на западе из-за более низкой ставки (к этому мы еще вернемся), а вот что представляют собой прочие секторы, занимающие львиную часть внешнего долга? Расшифровку построим также по данным ЦБР, и вот что получится:





Да, именно так - часть долгожданных инвестиций тоже записывается во внешний долг. Инвесторы тоже рассчитывают на возвращение вложенного капитала, да еще и с прибылью, и нередко частные инвестиции обеспечиваются государственными гарантиями. 
А вот с кредитами все гораздо сложнее. Конкуретным преимуществом любого предприятия является доступ к "дешевым деньгам" (с низкой ставкой) и здесь российские предприятия и банки просто вынуждены обращаться к западным источникам кредитования. Государство многое делает для возможности обеспечения предприятий и банков российскими кредитами, но процесс это не одномоментный и крайне тяжелый. Усилия государства по уменьшению стоимости кредитов мы можем посмотреть по изменению ставки рефинансирования в течении последних лет. Выглядит это вот так:


Если динамика снижения будет продолжаться такими же темпами (1-2% в год), то через 5 лет (максимум, а скорее раньше) спокойного! развития мы выйдем на уровень европейских заемщиков.

Резюмируя, можно сказать, что долговое положение России из-за правильной финансовой политики последнего десятилетия просто отличное. Особенно наглядно это видно при сравнении долгов России и "демократичных стран Запада".
Хотя даже это некоторые альтернативно одаренные персонажи умудряются ставить в упрек. Отсортировав в Википедии данные по отношению долга к ВВП и, увидев Россию за 130м месте (из всех стран) - это разве не повод выдать восторженное: "Аааа, даже здесь Рашка отличилась, она аж на 134м месте, у нее соседи такие страны, как Малави и Эквадор, все цивилизованные то уже долгов понабрали" - это уже не лечится.
Помнится, несколько лет назад, в пример очень любили приводить Грецию: "Вот, посмотрите, в стране нет полезных ископаемых, а пособие по безработице 1500 евро, да и работают они гораздо меньше, чем мы!!!". Сейчас уже не приводят, почему, спрашивается? Ведь то, что происходит в Греции - это только начало, дальше у пигсов и иже с ними есть несколько вариантов:
- жесткое обрезание всей социалки (то, что уже обрезали - это мелочи);
- переход под внешнее управление (это усиленно пропихивает Германия) и полная потеря суверенитета;
- распродажа всего (в прямом смысле - в том числе и земли и той малой части предприятий, которая осталась);
- отделение Греции от Еврозоны и введение жесткой диктатуры (по другому перенести резкое падение уровня жизни не получится).
Прекрасные перспективы, не правда ли? Наш "кровавый и бесчеловечный режим" решил по другому - лучше не богато - но на свои, за что его можно только поблагодарить. Понабрать долгов проблемы нет - России дают и дают с большим удовольствием, только богатая жизнь, построенная на проедании заемных средств продлится недолго, пока кредиторы не начнут медленно и со смаком снимать шкурку с должника. Любой человек может понабрать кредитов и пожить красиво, только рано или поздно возможность перекредитования закончится и вот здесь начнется самое интересное.
В связи с вопросом долгов также разбивается миф о том, что руководство продалось Западу, ведь никто не мешал понабрать денег и распилить освоить их, часть пустив на социалку - население только радо было бы - естественно, это же халява, однако, подобного не произошло, а скорее наоборот, Россия практически вышла из-под влияния кредиторов.

З.Ы. Предвидя стандартный вопрос - "А какое дело до этого простому человеку?" (тм) - а какое дело простому человеку до отчетов Счетной палаты по Транснефти, любезно раскрученым "одним из главных мыслителей года"? Ааа, то дело резонансное (особенно с таким-то пиаром), а здесь все скучно и неинтересно (какие-то непонятные цифры и графики). Ничего нового.  
З.Ы. 2  ну, и напоследок, очередной неполживый бонус (осторожно, много нецензурщины), ведь как известно любому неравнодушному человеку - Во всем виноват Путин!




  • 1
С долгами все, Россия именно при Путине свой долг Парижскому клубу выплатила.
Больше ничего никому не должна.
Те упирались, упирались, долг назад забирать не хотели, но пришлось.

Ну, с Парижским клубом, не совсем так, если быть предельно честным.
Мы им еще должны остались..... 7 млн. долларов ;)
Безумные деньги для нынешней России.

Спасибо, забираю в избранное.

На здоровье, пользуйтесь.

Это что получется, Кудрин и вправду лучший министр финансов в мире?

нет. это Путин лучший в мире премьер министр.

хороший пост

1. Государственный внешний долг не исчез и составляет 35,83 млрд долл. на декабрь 2011 г. (Сайт Минфина)



2. Внутренний госдолг РФ увеличился более чем в 3 раза за период с янв. 2007 по декабрь 2011 гг. : с 1,056 трлн до 3,546 трлн. руб. или $117 млрд (Сайт Минфина)

3. Долг субъектов федерации в янв. 2007 г. составлял 418 млрд руб., а к августу 2011 г. вырос почти в 3 раза составляет 1,104 трлн руб. или $36 млрд. (Сайт Минфина)

Итого: $188 млрд, тогда как внешний долг на 1 января 2005 г. составлял лишь $114 млрд. То есть этот внешний долг стал из внешнего — внутренним и долгом субъектов федерации...




Cложим эти триллионы: 3546 + 1104 + 1153(=35,8·32) = 5803 трлн руб. При ВВП за 2011 г. 54369 трлн государственный долг составляет 10,7% от ВВП, а не "около 2,5% ВВП".

А теперь давайте вспомним о корпоративном долге, который составляет, по разным оценкам, до $500 млрд (=15 трлн руб.). Один только долг государственного Газпрома составляет 1,1 трлн руб.


1. А зачем из госдолга вычитать ЗВР? Центробанки независимы от правительств, вообще-то. И ЗВР суещствуют не для выплат долга, а для обеспечения денежно-кредитной политики и стабильности обменного курса.

2. А почему в России так и нет длинных дешёвых денег? Может, оттого, что нефтегазодоллары вкладываются в валюту и американские гособлигации?

3. А что плохого в долгах? О финансовом рычаге (левередже) слышали? А если за счёт заёмных денег можно произвести больше, чтобы потом и прибыль получить, и долог с процентами отдать?

4. А что, Пуу такой безгрешный и безошибочный, что о нём ничего невозможно сказать критического? А не ослепление ли это?

1. Читать здесь.

2. Там же. В посте, в комметариях к которому мы находимся, специально для Вас приведен график по ставке рефинансирования.

3. Вас ждут в банке. И берите побольше, больше произведете, а потом долг с процентами отдадите, и еще при этом разбогатеете. За счет заемных денег можно произвести больше, если их тупо не проедать, чем большинство стран-должников занималось.

4. ГДЕ? ГДЕ ВЫ ЭТО УВИДЕЛИ? Жду от Вас ссылки на место, на основании которого Вы сделали такие далеко идущие выводы.

И после всего Вами навороченного выше Вы говорите про ослепление? Вы же выдвигаете абсолютно глупые и не стыкующиеся с реальностью теории, после их опровержения ссылками выдвигаете новые, удачно забыв о предыдущих. "Элвис Пресли жив" - и попробуйте докажите, что это не так. А как докажете, я Вас озадачу новым вопросом. Примерно так это все выглядит.

Статья хорошая

А есть ли у тебя такой же экономический расклад по Грузии. Часто на западе и у грузин приводят нам в пример их чудесную экономику, в сравнении с нашей "загнивающей".Искал в интернете непредвзятую информацию на этот счет, но ничего дельного не нашел. Есть подозрение что их чудеса также основаны на крупных долгах.

Re: Статья хорошая

С Грузией вообще песня. Уже давно написал статью. Пусть приводят, в ответ можно привести вот этот и вот этот разборы - очень быстро затыкаются.

выдаете желаемое за действительное

В сухом остатке имеем:
1) госдолг не выплачен
2) денег в экономике на развитие нет - корпоративный долг вырос в несколько раз
3) все бабло разместили на западе под смехотворный процент

я так тоже могу. в чем гениальность премьера?

Re: выдаете желаемое за действительное

Да Вы судя по всему, много чего понять не можете, всё требуете разъяснений.
Создан 2007-09-13 07:52:11 (#13808109), не обновлялся
1 запись в журнале
0 комментариев получено
358 комментариев отправлено

Друзья (2):
cherepanin, smashes_eschews
В друзьях у (4):
cherepanin, electorpersist, satinsn, summerju
- и Вас никто не понимает, кроме преданных поклонников
Не порите чушь, ей больно. В статье есть все необходимые ссылки и данные. Удачи.

надо бы еще разобраться с нашим положительным торговым балансом, я возможно близок к ответу, выложу чуть позже

Грамотный пост. Скиньте ссылочку, пожалуйста, на выводы - будет крайне занятно почитать.

изложенные выше подход основан на ложном посыле, что внешний корпоративный долг РФ это частный долг, за который правительство РФ не несет ответственности, на самом деле, это самообман

0,5 трл. долл корпоративного долга, это долг - 1. неподъемный для экономики Рф уже на ближайший 12 год, 2. долг газпрома и других формально самостоятельных предприятий, которые неизбежно переложат свои проблемы на правительства, как минимум фактом не выплаты налогов, когда не смогут уже в ближайшее време перекредитовываться в Германии

Стесняюсь спросить, а Вы читать умеете? Или, не прочитав сам пост, строчить начинаете? Поклонник Наганоффа? Он про частные долги любит вспоминать.

Комментарий над третьей картинкой в посте перечитайте пожалуйста, и будет Вам щастье (а если Вы узнаете о причине столь возросших долгов у того же Газпрома, то это будет совсем пичалька).

Когда Вы ВНИМАТЕЛЬНО перечитаете пост, тогда подискутируем, ок?

ставка рефинансирования и инфляция

(Anonymous)
Хотелось бы услышать анализ связи ставки рефинансирования и инфляции, а также по причинах того, почему она так высока.

Re: ставка рефинансирования и инфляция

К моему глубокому сожалению у меня нет времени объяснять уважаемому анонимусу данную премудрость, неподвластную простому смертному.
Но к вашим услугам всегда есть неоценимый помощник, который через 15 минут минут настойчивого с ним общения может дать ответы на столь волнующие вас вопросы.

Долг Роснефти и Газпрома по 3 трлн они все продали на сто лет вперёд акудрин вложил сто миллиардов долларов в США под 2%аберутпод%8 для правительство РФ итого 45млрл убытки и на наши деньги США финансируетигил Польша

  • 1